Article Sidebar

Download
Download Article

Main Article Content

Abstract

This study examines the effect of leverage and independent commissioners on tax avoidance with firm size as a moderating variable in 42 manufacturing companies listed on the Indonesia Stock Exchange during 2020–2024. A quantitative approach was employed using multiple linear regression and moderated regression analysis (MRA). The results show that leverage has a significant positive effect on tax avoidance (β = 11.038, p < 0.001), while independent commissioners have a negative but insignificant effect (β = –2.990, p = 0.231). Firm size strengthens the leverage–tax avoidance relationship and weakens the independent commissioners-tax avoidance relationship, although both effects are statistically insignificant (p > 0.05). The regression model explains 35.6% of the variation in tax avoidance (Adjusted R² = 0.356, F = 8.570, p < 0.001). These findings contribute to agency theory and provide practical implications for policymakers and corporate managers in strengthening governance and tax compliance in Indonesia.

Keywords

Leverage Independent Commissioners Tax Avoidance Firm Size Indonesia

Article Details

Creative Commons License

This work is licensed under a Creative Commons Attribution-ShareAlike 4.0 International License.

How to Cite
Anggraeni, S. A., & Badjuri, A. (2025). The Influence of Leverage and Independent Commissioners on Tax Avoidance with Firm Size as a Moderating Variable. Golden Ratio of Taxation Studies, 5(2), 76–86. https://doi.org/10.52970/grts.v5i2.1610
Download Citation
Endnote/Zotero/Mendeley (RIS)
BibTeX

References

  1. Adhitya, H., & Badjuri, A. (2023). Pengaruh leverage, ukuran perusahaan dan market to book ratio terhadap keputusan revaluasi aset tetap dengan pertumbuhan perusahaan sebagai variabel moderasi. Management Studies and Entrepreneurship Journal (MSEJ), 1(1), 1–10.
  2. Amelia, R., & Febyansyah, A. (2023). Pengaruh Komisaris Independen, Leverage, dan Ukuran Perusahaan terhadap Tax Avoidance. Jurnal Ilmiah Global Education, 4(4), 2588–2597.
  3. Angelia. (2022). Pengaruh Profitabilitas, Leverage dan Likuiditas terhadap Tax Avoidance dengan Ukuran Perusahaan sebagai Variabel Moderasi. Jurnal Ilmiah Akuntansi, 3(1), 75–89.
  4. Badjuri, A., Jaeni, J., & Kartika, A. (2023). Peran corporate social responsibility sebagai pemoderasi dalam memprediksi profitabilitas dan ukuran perusahaan terhadap agresivitas pajak di Indonesia: Kajian teori legitimasi. Jurnal Ilmu Ekonomi dan Manajemen (FE3), 1(1), 1–10.
  5. Baron, R. M., & Kenny, D. A. (1986). The moderator-mediator variable distinction in social psychological research: Conceptual, strategic, and statistical considerations. Journal of Personality and Social Psychology, 51(6), 1173–1182.
  6. Brigham, E. F., & Ehrhardt, M. C. (2024). Financial management: Theory and practice (17th ed.). Boston: Cengage Learning.
  7. Direktorat Jenderal Pajak. (2023). Implementasi Coretax Administration System dan Dampaknya terhadap Peningkatan Kepatuhan Wajib Pajak.
  8. Eisenhardt, K. M. (2022). Agency theory: An assessment and review (Updated Edition). Harvard Business Press.
  9. Fadhilah, R., & Ginting, R. (2021). Pengaruh Leverage dan Komisaris Independen terhadap Tax Avoidance dengan Ukuran Perusahaan sebagai Variabel Moderasi. Jurnal Akuntansi dan Keuangan, 12(2), 112–124.
  10. Forum for Corporate Governance in Indonesia. (2022). Panduan Good Corporate Governance Indonesia.
  11. Ghozali, I. (2016). Aplikasi analisis multivariate dengan program IBM SPSS 23 (8th ed.). Badan Penerbit Universitas Diponegoro.
  12. Ghozali, I. (2018). Aplikasi analisis multivariate dengan program IBM SPSS 24 (8th ed.). Badan Penerbit Universitas Diponegoro.
  13. Ghozali, I. (2021). Aplikasi analisis multivariate dengan program IBM SPSS 25 (9th ed.). Badan Penerbit Universitas Diponegoro.
  14. Gujarati, D. N., & Porter, D. C. (2009). Introductory econometrics (5th ed.). McGraw-Hill.
  15. Gujarati, D. N., & Porter, D. C. (2012). Dasar-dasar ekonometrika (Edisi 5, Terjemahan). Jakarta: Salemba Empat.
  16. Hair, J. F., Anderson, R. E., Tatham, R. L., & Black, W. C. (2010). Multivariate data analysis (7th ed.). Pearson.
  17. Hanlon, M., & Heitzman, S. (2019). A review of tax research. Journal of Accounting and Economics, 50(2–3), 127–178.
  18. Kementerian Keuangan Republik Indonesia. (2022). APBN Kita Edisi Desember 2022.
  19. Kementerian Keuangan Republik Indonesia. (2024). Peraturan Menteri Keuangan Nomor 136 Tahun 2024 tentang Penerapan Pajak Minimum Global.
  20. Lestari, D., & Nugraha, R. (2024). Firm characteristics and tax avoidance: Evidence from Indonesia. Golden Ratio of Taxation Studies, 5(1), 22–35.
  21. Magdalena, T., Gunarso, P., & Dewi, A. R. (2021). Pengaruh ukuran perusahaan, profitabilitas dan sales growth terhadap penghindaran pajak (Studi empiris perusahaan LQ45 Bursa Efek Indonesia periode 2017–2019). Wacana Equiliberium: Jurnal Pemikiran & Penelitian Ekonomi, 10(1), 54–63.
  22. Malik, F., Hartono, H., & Putri, I. (2025). Moderasi ukuran perusahaan terhadap pengaruh leverage dan komisaris independen terhadap tax avoidance.
  23. Malik, M. A., Antonius, A., Wulan, D. A., Arifin, D., & Nofryanti, N. (2024). Pengaruh sales growth, komisaris independen dan capital intensity terhadap tax avoidance dengan ukuran perusahaan sebagai variabel pemoderasi. Jurnal Revenue: Jurnal Ilmiah Akuntansi, 5(2), 1584–1597.
  24. Natalina. (2023). The effect of profitability, corporate governance, and inventory intensity on tax avoidance (in mining companies listed on the Indonesia Stock Exchange for the period 2017–2021). International Journal of Science and Society, 5(5), 25–33.
  25. Nugraha, D. B., et al. (2023). Pengaruh profitabilitas dan leverage terhadap tax avoidance dengan ukuran perusahaan sebagai variabel moderasi. Jurnal Akuntansi, Perpajakan, dan Auditing, 4(3), 802–821.
  26. Nugraha, R., Prasetyo, B., & Lestari, D. (2023). Determinan tax avoidance di Indonesia: Perspektif tata kelola dan karakteristik perusahaan.
  27. OECD. (2021). Tax challenges arising from the digitalisation of the economy: Global Anti-Base Erosion (GloBE) Rules. OECD/G20 Base Erosion and Profit Shifting Project.
  28. Oktaviani, F., et al. (2023). Effect of profitability, leverage, and company size on tax avoidance in plantation sector companies. Journal of International Research in Knowledge, 4(2), 112–125.
  29. Poerwati, R. T., Nurhayati, I., Badjuri, A., & Sudarsi, S. (2023). Rasio keuangan dan ukuran perusahaan sebagai prediktor agresivitas pajak. Jurnal Ilmu dan Riset Akuntansi (FE9), 1(1), 1–10.
  30. Putra, A. H. P. K. (2023). Corporate governance and tax avoidance in emerging markets. Golden Ratio of Taxation Studies, 4(2), 45–60.
  31. Prastyatin, S. L. Y., & Yuliana, M. D. (2022). Pengaruh perencanaan pajak, struktur modal, komisaris independen terhadap tax avoidance dengan ukuran perusahaan sebagai variabel moderasi. Al-Kharaj: Jurnal Ekonomi, Keuangan & Bisnis Syariah, 4(1), 1–15.
  32. Pucantika, N. R., & Wulandari, S. (2023). Pengaruh kompensasi manajemen, profitabilitas, modal intensitas, dan leverage terhadap penghindaran pajak. Jurnal KOMPAK (Komunikasi, Manajemen, Akuntansi, Keuangan), 1(1), 1–10.
  33. Ramadani, S. (2023). Pengaruh profitabilitas, leverage dan capital intensity terhadap penghindaran pajak dengan ukuran perusahaan sebagai variabel moderasi.
  34. Richardson, G., Taylor, G., & Lanis, R. (2023). Financial leverage and aggressive tax reporting. Contemporary Accounting Research.
  35. Safitri, E., & Arifin, A. (2024). Pengaruh kepemilikan institusional, komisaris independen, financial distress terhadap tax avoidance dengan ukuran perusahaan sebagai variabel moderasi (Studi kasus pada perusahaan makanan dan minuman yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2020–2022). Economics and Digital Business Review, 3(1), 45–60.
  36. Safitri, R., & Widarjo, W. (2023). The research development of tax avoidance: A literature review. European Journal of Business and Management Research, 8(2), 297–300.
  37. Sari, N., et al. (2020). Pengaruh profitabilitas, leverage, komisaris independen, kepemilikan institusional dan ukuran perusahaan terhadap penghindaran pajak pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada tahun 2014–2018.
  38. Saputra, H. P., & Wibowo, D. S. (2020). Analisis pengaruh good corporate governance terhadap tax avoidance. Jurnal Ilmu dan Riset Akuntansi, 9(5), 1–18.
  39. Sartono, A. (2020). Manajemen keuangan: Teori dan aplikasi (5th ed.). Yogyakarta: BPFE.
  40. Sugiyono. (2013). Metode penelitian kuantitatif, kualitatif, dan R&D. Bandung: Alfabeta.
  41. Sugiyono. (2019). Metode penelitian kuantitatif, kualitatif dan R&D. Bandung: Alfabeta.
  42. Tristianto, D., & Oktaviani, R. M. (2023). Faktor-faktor yang mempengaruhi tax avoidance dengan leverage sebagai variabel mediasi. Jurnal Ilmu dan Riset Akuntansi (FE9), 1(1), 1–10.
  43. Widyastuti, S. M., Meutia, I., & Candrakanta, A. B. (2022). The impact of leverage, profitability, capital intensity, and corporate governance on tax avoidance. International Journal of Business and Economics (IJBE), 5(3), 13–27.
  44. Yayasan Indonesia Corruption Watch (ICW). (2023). Analisis pajak dan perusahaan multinasional di Indonesia.