Article Sidebar

Download
Download Article

Main Article Content

Abstract

This study aims to explore the impact of individual income, cashless payment system utilization, and love of money on college students' financial behavior, with financial literacy as a variable strengthening this relationship. The respondents in this study were students from STIEM Bongaya. The analysis method used was Partial Least Squares (PLS) with a measurement model and structural model approach. The findings from the test indicate that individual income and financial literacy have a significant positive impact on college students' financial behavior. Conversely, cashless use and love of money do not show a significant influence on financial behavior. Furthermore, financial literacy does not function as a moderating variable in the relationship between individual income, cashless use, and love of money on financial behavior. The R-square value of 0.662 indicates that the independent and moderating variables can explain 66.2% of financial behavior, while the Q-square value of 0.541 indicates that this model has good predictive relevance. The implications of this study indicate the need to improve financial literacy among university students through well-designed educational programs to foster prudent and responsible financial attitudes. Future research is recommended to incorporate other variables, such as psychological and social factors, or the use of financial technology (fintech) to predict financial behavior.

Keywords

Individual Income Cashless Utilization Love of Money Financial Literacy Financial Behavior University Students

Article Details

Creative Commons License

This work is licensed under a Creative Commons Attribution-ShareAlike 4.0 International License.

How to Cite
Asapa, A. R. F., Alam, S., & Ishak, I. (2026). Financial Literacy as A Moderating Variable in Influencing Individual Income, Cashless Use, and Love of Money on Financial Behavior of STIEM Bongaya Students. Golden Ratio of Auditing Research, 6(1), 475–489. https://doi.org/10.52970/grar.v6i1.1873
Download Citation
Endnote/Zotero/Mendeley (RIS)
BibTeX

References

  1. Adawiyah, R. (2021). Pengaruh literasi keuangan dan pendapatan terhadap kesejahteraan dengan religiusitas sebagai variabel moderasi. UIN Maulana Malik Ibrahim Malang, 1-149.
  2. Aini, A. K., & Rahayu, R. A. (2022). Love of money, financial literacy, locus of control, and gender on personal financial management among SMEs actors. Jurnal Ilmiah Akuntansi Kesatuan, 10(3), 433-442.
  3. Ajzen, I. (1991). The theory of planned behavior. Organizational Behavior and Human Decision Processes, 179-211.
  4. Ajzen, I. (2005). Attitudes, personality, and behavior (Second edition). Open University Press, 1-191.
  5. Alexander, R., & Pamungkas, A. S. (2019). Pengaruh pengetahuan keuangan, lokus pengendalian, dan pendapatan terhadap perilaku keuangan. Jurnal Manajerial dan Kewirausahaan, 1-14.
  6. Ali, M. Z., & Asyik, N. F. (2023). Pengaruh pendapatan dan literasi keuangan terhadap perilaku keuangan dengan gaya hidup sebagai variabel pemoderasi. Jurnal Ilmiah Akuntansi dan Keuangan, 326-339.
  7. Anjelina, P. (2023). Pengaruh literasi keuangan, tingkat pendapatan, dan gaya hidup terhadap kemampuan pengelolaan keuangan dimoderasi oleh gender pada pegawai Dinas PUPR Kabupaten Musi Banyuasin. Program Magister Manajemen Universitas Jambi, 1-131.
  8. Antara. (2024, October 16). Transaksi perbankan digital tumbuh 34,43 persen di triwulan III-2024. Retrieved from Antara Kantor Berita Indonesia: https://www.antaranews.com/berita/4401473/transaksi-perbankan-digital-tumbuh-3443-persen-di-triwulan-iii-2024#:~:text=Transaksi%20perbankan%20digital%20tumbuh%2034%2C43%20persen%20di%20triwulan%20III%2D2024,-16%20Oktober%202024&text=Gubernur%20Bank%20Indo
  9. Arianti, B. F. (2021). Literasi Keuangan (Teori dan Implementasinya). In C. P. Persada (Ed.), Literasi Keuangan (Teori dan Implementasinya) (pp. 1-20). Makassar: CV Pena Persada.
  10. Chen, H., & Volpe, R. V. (1998). An analysis of personal financial literacy among college students. Financial Services Review, 7(2), 107-128.
  11. Dananti, K., Nany, M., & Tabita, A. (2024). Studi komparasi pengetahuan keuangan, love of money dan pengelolaan keuangan mahasiswa bekerja dan. Jurnal Ilmu Pendidikan dan Ekonomi, 9(1), 1-15.
  12. Databoks. (2023, July 05). Tren belanja pakai uang elektronik tumbuh 1.000% dalam 5 tahun terakhir. Retrieved from Databoks: https://databoks.katadata.co.id/ekonomi-makro/statistik/ba0f9d421b70695/tren-belanja-pakai-uang-elektronik-tumbuh-1000-dalam-5-tahun-terakhir
  13. Devi, L., Mulyati, S., & Umiyati, I. (2021). Pengaruh pengetahuan keuangan, pengalaman keuangan, tingkat pendapatan, dan tingkat pendidikan terhadap perilaku keuangan. Journal of Accounting for Sustainable Society, 02(02), 78-109.
  14. Dewi, L. K., Herawati, N. T., & Adiputra, I. P. (2017). Penggunaan e-money terhadap perilaku konsumtif mahasiswa yang dimediasi kontrol diri. Ekuitas: Jurnal Ekonomi dan Keuangan, 1-19.
  15. Elsa, V., Dasilah, R. A., & Riyanti. (2024). Analisis tingkat literasi keuangan terhadap risiko finansial di kalangan mahasiswa Universitas Muhammadiyah Palopo. Edunomika, 08(03), 1-14.
  16. Fatimah, N. S., & Fathihani, F. (2023). Pengaruh literasi keuangan, gaya hidup, dan locus of control terhadap perilaku keuangan generasi Z pada cashless society. Jurnal Ilmu Manajemen Terapan, 4(6), 868-877.
  17. Faturrahman, I., Icih, & Kurniawan, A. (2020). Pengaruh literasi keuangan, sikap love of money, dan pengetahuan laporan keuangan terhadap perilaku pengelolaan keuangan UMKM di wilayah Kabupaten Subang. Journal of Accounting for Sustainable Society (JASS), 02(01), 41-66.
  18. Ferdiansyah, A., & Triwahyuningtyas, N. (2021). Analisis layanan finansial technology dan gaya hidup terhadap perilaku keuangan mahasiswa. Jurnal Ilmiah Mahasiswa Ekonomi Manajemen, 6(1), 223-235.
  19. Gultom, B. T., HS, S. R., & Siagian, L. (2022). Dampak literasi keuangan terhadap perilaku keuangan mahasiswa (Studi Kasus di Universitas HKBP Nommensen Pematang Siantar). Jurnal Pendidikan Ekonomi Undiksha, 14(1), 135-145.
  20. Hasanuddin, R., Elpisah, E., & Muslim, M. (2021). The influence of financial performance dimensions on local government capital expenditure allocation. ATESTASI: Jurnal Ilmiah Akuntansi, 4(2), 291-300.
  21. Herdjiono, I., & Damanik, L. A. (2016). Pengaruh financial attitude, financial knowledge, and parental income terhadap financial management behavior. Jurnal Manajemen Teori dan Terapan, 3(9), 226-241.
  22. Latifa, N., & Santoso, R. A. (2024). Peran gaya hidup dalam memediasi pengaruh pengetahuan dan sikap keuangan terhadap perilaku keuangan. JRAP (Jurnal Riset Akuntansi dan Perpajakan), 11(01), 150-168.
  23. Linebank.co.id. (n.d.). Personal income: Definisi, rumus, dan cara menghitungnya. Retrieved December 29, 2024, from Linebank: https://linebank.co.id/blog/finansial/personal-income-adalah/
  24. Meisani, D. D., & Fietroh, M. N. (2024). Peran fintech payment, literasi keuangan, dan love of money terhadap perilaku manajemen keuangan mahasiswa. UTS Student Conference (USC), 2(1), 63-72.
  25. Mustik, Yusuf, N., & Taruh, V. (2022). Pengaruh literasi keuangan, sikap keuangan dan kemampuan akademik terhadap perilaku pengelolaan keuangan mahasiswa akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas Negeri Gorontalo. Jurnal Mahasiswa Akuntansi, 01(01), 82-96.
  26. Ompusunggu, E., & Poniman. (2023). Dampak cashless dan cardless society bagi kaum milenial. Seminar Ilmu Sosial & Teknologi, 157-162.
  27. Otoritas Jasa Keuangan. (2019). Retrieved 12 10, 2024, from Otoritas Jasa Keuangan: https://ojk.go.id/id/berita-dan-kegiatan/publikasi/Pages/Survei-Nasional-Literasi-dan-Inklusi-Keuangan-2019.aspx
  28. Otoritas Jasa Keuangan. (2024). Hidup praktis ala cashless society. Retrieved 12 20, 2024, from Otoritas Jasa Keuangan: https://sikapiuangmu.ojk.go.id/FrontEnd/CMS/Article/20557
  29. Oversea-Chinese Banking Corporation Nilai Inti Sari Penyimpanan (OCBC NISP). (2023, August 21). OCBC NISP financial fitness index 2023. Retrieved from OCBC NISP: https://www.ocbc.id/asset/media/Feature/PDF/adhoc/2023/08/21/ocbc-nisp-financial-fitness-index-2023.pdf
  30. Panjaitan, N. H., & Listiadi, A. (2021). Literasi keuangan dan pendapatan pada keputusan investasi dengan perilaku keuangan sebagai variabel moderasi. Jurnal Ilmiah Akuntansi dan Humanika, 11(1), 142-155.
  31. PDDikti. (2025, February 22). Direktorat Jenderal Pendidikan Tinggi, Riset, dan Teknologi. Retrieved from Pangkalan Data Pendidikan Tinggi: https://pddikti.kemdiktisaintek.go.id/detail-pt/yzYkffhjtumOdWROS7yw3rzBw8iElxWnmyt1upHu_udMRGepd1jZqTGippEXuPAIr58G-g==
  32. Posi, S. H., Kekete, T. M., Hiara, T., & Rahalus, E. M. (2023). Pengaruh literasi keuangan dan lingkungan sosial terhadap perilaku keuangan mahasiswa. Jurnal Audit & Perpajakan, 3(1), 1-8.
  33. Putri, I. R., & Tasman, A. (2019). Pengaruh financial literacy dan income terhadap personal financial management behavior pada generasi millenial Kota Padang. Jurnal Kajian Manajemen dan Wirausaha, 151-160.
  34. Putri, W. D., Fontanella, A., & Handayani, D. (2023). Pengaruh penggunaan financial technology, gaya hidup dan pendapatan orang tua terhadap perilaku keuangan mahasiswa. Akuntansi dan Manajemen, 18(1), 51-72.
  35. Rahmaddian, P., Gati, V., & Rahayu, S. (2024). Pengaruh literasi keuangan, persepsi resiko, perilaku keuangan, dan pendapatan terhadap keputusan investasi pada PNS Badan Pengelola Keuangan dan Aset Daerah Provinsi Jawa Timur. Jurnal Akuntansi AKUNESA, 292-301.
  36. Rahmatika, Ariani, F., & Susanti, R. (2024). Pengaruh cashless society dan literasi keuangan terhadap perilaku konsumtif gen z di kota Padang. Jurnal Kajian Ekonomi, 172-185.
  37. Rakasiwi, L. S., & Kautsar, A. (2021). Pengaruh faktor demografi dan sosial ekonomi terhadap perilaku keuangan. Kajian Ekonomi & Keuangan, 5(2), 146-157.
  38. Ramadanti, H. A., Nawir, J., & Marlina. (2021). Analisis perilaku keuangan generasi Z pada cashless society. Journal Visionida, 7(2), 96-109.
  39. Robb, C. A., & Woodyard, A. S. (2011). Financial knowledge and best practice behavior. Journal of Financial Counseling and Planning, 60-70.
  40. Rositasari, S. (2022). Penggunaan pembayaran non-tunai (cashless payment) berbasis kartu dan digital di Indonesia. Jurnal Ekonomi : Journal of Economic, 13(2), 163-169.
  41. Rosydi, S. (2019). Pengantar teori ekonomi: Pendekatan kepada teori ekonomi mikro & makro. Depok: Rajawali Pers.
  42. Rudianti, W., Permatasari, K. D., & Setyawan, G. T. (2022). Pengaruh literasi keuangan dan pendapatan terhadap perilaku keuangan karyawan di Kabupaten Pribalingga. Seminar Nasional Hasil Penelitian dan Pengabdian Kepada Masyarakat, 823-833. Retrieved from Seminar Nasional Hasil Penelitian dan Pengabdian Kepada Masyarakat.
  43. Safitri, D., Rahmawati, T., & Muftakhin, M. (2024). Pengaruh literasi keuangan, perilaku keuangan dan pendapatan terhadap minat generasi milenial di Brebes dalam berinvestasi. Jurnal Rimba: Riset Ilmu Manajemen Bisnis dan Akuntansi, 2(2), 127-138.
  44. Salsabila, N. P., Basalamah, M. R., & Rahmawati. (2023). Pengaruh financial technology, literasi keuangan dan gender terhadap perilaku keuangan pada mahasiswa Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Islam Malang. e – Jurnal Riset Manajemen, 12(02), 1025-1033.
  45. Sari, R. R., Ruscitasari, Z., & Suhada. (2022). Pengaruh literasi keuangan dan gaya hidup terhadap cashless transaction behavior. Valid Jurnal Ilmiah, 20(1), 78-87.
  46. Sawitri, N. N. (2018). Behavior in managing revenue to achieve financial. Opción, 34(86), 1274-1291.
  47. Sudarta, H. A., Siregar, I., & Purnami, S. (2022). Pengaruh pendapatan, gaya hidup, dan pergaulan teman sebaya terhadap perilaku konsumtif mahasiswa. Konferensi Nasional Sosial dan Engineering Politeknik Negeri Medan, 53-64.
  48. Sugiono. (2004). Konsep, identifikasi, alat analisis dan masalah penggunaan variabel moderator. JURNAL STUDI MANAJEMEN & ORGANISASI, 1(2), 61-70.
  49. Susanti, N. I. (2016). Pengaruh tingkat bagi hasil dan pendapatan nasabah terhadap pembiayaan bermasalah (Studi kasus USPPS AUSATH Blokagung Banyuwangi). Jurnal Hukum Islam, Ekonomi dan Bisnis, 2(2), 32-49.
  50. Tang, T. L.-P. (1992). The meaning of money revisited. Journal of Organizational Behavior, 13, 197-202.
  51. Vatrisia, O. (2024). Pengaruh literasi keuangan dan gaya hidup terhadap perilaku mengelola keuangan pada generasi sandwich di Indonesia dengan financial self-efficacy sebagai variabel moderasi. Universitas Kristen Satya Wacana Fakultas Ekonomi dan Bisnis, 1-37.
  52. Widiantari, S. K., Mahadewi, I. D., Suidarma, I. M., & Arlita, I. D. (2023). Pengaruh literasi keuangan, e-money dan gaya hidup terhadap perilaku keuangan generasi Z pada cashless society. Jurnal Ilmiah MEA, 7(3), 429-447.
  53. Widiawati, M. (2020). Pengaruh literasi keuangan, locus of control, financial self-efficacy, dan love of money terhadap manajemen keuangan pribadi. Platform Riset Mahasiswa Akuntansi, 01(01), 97-108.
  54. Widiawati, M. (2020). Pengaruh literasi keuangan, locus of control, financial self-efficacy, dan love of money terhadap manajemen keuangan pribadi. Prisma (Platform Riset Mahasiswa Akuntansi), 01(01), 97-108.
  55. Widiyawati, V., & Tambunan, P. (2024). Analisa pengaruh pendapatan, gaya hidup, dan literasi keuangan terhadap perilaku keuangan mahasiswa Universitas Pelita Bangsa. Management Studies and Entrepreneurship Journal, 5(2), 7326-7337.